A Appian Capital Advisory LLP, fundo de investimentos privados especializado em mineração, registra resultado recorde de desempenho financeiro e operacional em 2022, com Atlantic Nickel, ativo do grupo produtor de níquel sulfetado no sul da Bahia.
Com a mina Santa Rita, localizada em Itagibá (BA), o Grupo obteve performance histórica no período em várias áreas operacionais, impulsionado por melhorias contínuas nos negócios e no desempenho da operação de mina.
A produção anual atingiu 117 mil toneladas de concentrado de níquel em 2022, sendo 15,9 quilotonelada de níquel contido, e o lucro EBIDTA no período totalizou R＄ 210 milhões.
“O ano de 2022 foi fantástico para a Atlantic Nickel. A qualidade do ativo e o expertise de nossa equipe proporcionaram excelentes resultados financeiros e operacionais. É importante ressaltar que continuamos a liderar o setor em termos de padrões de segurança e ambientais, com ênfase em oferecer o melhor em cultura de segurança e na conscientização dos empregados”, comentou Paulo Castellari, CEO da Appian Capital Brazil.
“Como uma das principais minas de níquel sulfetado do mundo, com uma posição de custo C1, mantendo a Companhia como um consistente produtor de primeiro quartil, somos capazes de continuar a proporcionar retornos significativos para nossos investidores. Estamos ansiosos para dar início ao desenvolvimento da expansão subterrânea em Santa Rita, à medida que capitalizamos todo o potencial do local”.
A Santa Rita é uma das poucas minas de níquel sulfetado de vida longa em operação no mundo, com 34 anos de vida útil, produzindo de 20 a 35 mil toneladas por ano de níquel equivalente contidos em concentrado. A operação explora uma mina a céu aberto, com uma vida útil mínima de oito anos e um VPL (Valor Presente Líquido) e US＄ 570 milhões e está em estudo para uma operação de lavra subterrânea em subnível por mais 27 anos com um VPL de US＄ 812 milhões. Espera-se que os gastos de capital para a lavra subterrânea sejam totalmente financiados a partir do fluxo de caixa operacional.
Atlantic Nickel – Performance
Atualização operacional
Melhorias significativas no desempenho, são elas:
Total de 6,6 milhões de toneladas de minério extraídos a céu aberto ao lado de 30,6 milhões de toneladas de estéril, refletindo índices recordes de mineração e excelente progresso no decapeamento;
6,6Mt de minério alimentados à usina, refletindo a maior produção anual alcançada desde o início das operações em Santa Rita, em 2009;
Minério alimentado à usina em percentuais de alimentação médios de 0,30% de níquel sulfetado e 0,10% de cobre
A taxa de recuperação de níquel sulfetado na usina atingiu 80,8%
117 mil toneladas de concentrado produzidos em percentuais médios de concentrado de 13,6% níquel e 4,2% cobre com cobalto, ouro, paládio e subprodutos de platina
O desempenho de custo do primeiro quartil C1 de US＄ 4,22/lb Ni (níquel), líquido de créditos de subproduto foi impulsionado por:
Custos de mineração de US＄ 3,36/t extraída
Custos de processamento de US＄ 6,14/t processada
Custos gerais e administrativos de US＄ 1,46/t processada
Encargos downstream e custos de transporte de US＄ 1,77/lb por Ni refinado
Créditos de subproduto de US＄ 1,49/lb por Ni refinado
O desempenho AISC (All-in Sustaining Cost) de US＄ 8,41/lb Ni, líquido de créditos de subproduto também foi impulsionado por:
Custos corporativos gerais e administrativos de US＄1,13/t processada
Royalties de US＄ 0,64/lb Ni refinado
Gastos de capital sustentado de US＄ 3,29 bilhões de Ni (níquel) refinado, refletindo o excelente progresso na construção de barragens e no decapeamento capitalizado.
Atualização financeira
Durante o ano de 2022, 12 remessas de concentrado foram feitas para os parceiros offtake da Appian, resultando em uma receita de US＄ 406 milhões com preços médios de commodities realizados de US＄12,23/lb Ni (níquel) e US＄ 3,70/lb Cu (cobre). No último ano, o Grupo embarcou mais de 198.290 toneladas de cobre e níquel sulfetado para Canadá, China, Finlândia e Polônia. O volume é 66% superior a 2021. Em relação à Atlantic Nickel, o ativo exportou mais de 116 mil toneladas de concentrado de níquel, sendo aproximadamente 15.670 toneladas de níquel contido.
O EBITDA e os gastos de capital para o período foram de US＄210 milhões e US＄100 milhões, respectivamente. Tudo isso, vem na esteira do desempenho financeiro recorde obtido em 2021, quando a Atlantic Nickel registrou US＄127 milhões de EBITDA sobre US＄289 milhões de receita.
Em resposta às altas observadas nos mercados de níquel e cobre em março de 2022, a Atlantic Nickel iniciou um programa de hedging oportunista. Os seguintes contratos a termo não entregáveis foram firmados para vender ao longo de 2022:
5,7kt ou 12,6 mlb, de níquel a um preço médio a termo de US＄13,17/lb
1,8 kt ou 4,0mlb, de cobre a um preço médio a termo de US＄ 4,52/lb Cu (cobre)
Os ganhos realizados com esses contratos, que totalizam US＄ 35 milhões, não estão incluídos nos US＄ 210 milhões de EBITDA atingidos em 2022.
Além disso, até a data deste comunicado à imprensa, os seguintes contratos já haviam sido firmados para venda ao longo de 2023:
6,8 kt ou 15,2mlb, de níquel a um preço médio a termo de US＄13,07/lb
1,2 kt ou 2,6mlb, de cobre a um preço médio a termo de US＄ 4,35/lb
Transição / expansão das operações: estudos de projeto subterrâneo
A Appian continua empenhada no avanço do projeto subterrâneo. Ainda em período de estudos necessários para declarar uma reserva, mais de US＄ 17 milhões foram investidos em 2022, para a execução de um programa de perfuração de 35.000 metros.
Uma campanha de amostragem de variabilidade subterrânea foi conduzida em 2022. Foram preparadas 45 amostras, compostas por 40 amostras de variabilidade e cinco compósitos, sendo que cada compósito representa um período diferente de cinco anos no plano da mina subterrânea. O teste em ciclo fechado dos cinco compósitos resultou em recuperações de NiS variando de 84,8% a 90,6%, apoiando a perspectiva de recuperações na usina ainda maiores ao processar o minério com NiS de maior teor oriundo da operação subterrânea.
A Atlantic Nickel continua o desenvolvimento da expansão subterrânea em 2023 e pretende entregar um Estudo de Pré-viabilidade até o final do ano.
Por fim, a companhia continua a avançar em sua exploração regional, com foco principal na perfuração e declaração de um recurso em Palestina, a meta mais avançada de exploração a céu aberto. Palestina fica a aproximadamente 25 km da mina Santa Rita, com fácil acesso à infraestrutura de processamento já existente.
Compromisso com a segurança
A segurança é o principal compromisso da Appian Capital como também de seus ativos. Pilar essencial da companhia, o grupo constantemente investe na cultura de prevenção. Todas as operações desenvolvem ações específicas, como cursos, treinamentos, qualificação e reciclagem que disseminam os programas, estimulando sempre as atitudes seguras.
Por isso, os ativos do grupo desenvolvem iniciativas de gerenciamento de riscos e prevenção de acidentes, priorizando uma operação segura para seus empregados e contratados. Essas ações, se refletem em números. A mina Santa Rita continua a ser uma das operações mais seguras do mundo. A Taxa de Freqüência de Acidentes com Afastamento (LTIFR) nos últimos 12 meses foi de 0,18, desempenho ainda melhor que em 2021[1], quando o LTIFR registrou 0,20.
O programa Liderança Visível e Sentida da companhia, ferramenta de observação da prática diária dos empregados, na qual os líderes interagem com os colaboradores, buscando melhorias nas práticas, resultou em mais de 4.400 medidas de prevenção de incidentes, ajudando a transmitir a noção de segurança como prioridade máxima da administração da Atlantic Nickel. Em 2022, realizamos um treinamento em Segurança, Saúde e Meio Ambiente que superou 170 mil horas-homem, contribuindo para aprimorar a cultura de segurança e conscientização na mina Santa Rita.
Compromisso com os colaboradores
A gestão de pessoas sagra-se também como um dos destaques do fundo no período com a conquista pela Appian e de seus ativos da certificação da consultoria internacional Great Place to Work (GPTW), pelo segundo ano consecutivo. A chancela é concedida a partir de pesquisa realizada com os empregados e avalia diversos fatores do clima organizacional, como: confiança na liderança da empresa, orgulho, inovação e ambiente de trabalho. O Grupo ficou entre as 50 melhores indústrias de pequeno porte para se trabalhar no país, segundo o ranking da GPTW.
Compromisso com meio ambiente
Em 2022, foi inaugurado o CTR – Centro de Triagem de Resíduos, com objetivo de dar uma segunda vida aos resíduos gerados na Atlantic Nickel. Com investimento de mais de R＄ 3,2 milhões, toda a edificação é revestida com piso especial, com sete camadas de impermeabilização, para assegurar proteção do solo contra contaminações. O Centro é equipado com sistema de tratamento de efluentes, que garante destinação correta dos resíduos oleosos, e conta também com um sistema de contenção contra vazamentos e/ou possíveis incidentes.
Por meio do programa de reflorestamento da Mata Atlântica, que conta com viveiro que tem potencial de produção de 100 mil mudas ano, a Atlantic Nickel distribuiu 2.000 mudas para plantio em Itagibá e Ipiaú, engajando a comunidade local. Desde que a Appian assumiu a gestão do ativo, 184 hectares do bioma local, o equivalente a aproximadamente 190 campos de futebol, foram reflorestados.
